Bộ phim được chuyển thể từ tiểu thuyết cùng tên của Nam Phái Tam Thúc. Lấy bối cảnh đầu thời kỳ Dân Quốc, tại khu vực Nam Dương xảy ra hàng loạt sự kiện kỳ lạ và đáng ngờ. Câu chuyện xoay quanh hai đặc vụ bí mật của Cục Hồ sơ Nam Bộ – Trương Hải Diêm (do Trương Tân Thành thủ vai) và Trương Hải Hà (do Đinh Vũ Hề thủ vai). Trong quá trình điều tra một vụ án thần bí, họ phát hiện ra âm mưu đen tối của quân phiệt khi lợi dụng một loại thực vật kịch đ//ộc có tên “Hoàng Hôn Thảo” để âm thầm lan truyền tai họa.Trong hành trình truy tìm sự thật đầy rẫy hiểm nguy, cả hai phải đối mặt với nhiều thử thách sinh tử, thậm chí Trương Hải Hà bị liệt do những hiểm họa đó. Khi các manh mối dần hé lộ, Trương Hải Diêm phát hiện tất cả đều liên quan đến một con tàu khổng lồ có tên “Nam An”.Càng tiến sâu vào trung tâm Hạ Môn, họ càng phát hiện ra những mắt xích bị lãng quên: người thân tưởng đã chết, đồng đội năm xưa nay phản bội, và cả một mạng lưới ngầm của họ Trương lưu lạc đang hoạt động âm thầm. Những bí mật bị phong ấn dần được hé mở – về cái chết của Hải Hà, về bản chất thật sự của “Thủy quỷ vọng hương”, và về lý do tại sao chính gia tộc họ Trương lại bị săn lùng đến tận cùng như thế.